破解特拉华州众所周知的信托难题

特拉华州信托法律的若干特点令债务人趋之若鹜。该州允许个人通过国内资产保护信托 (DAPT) 来保护其资产。在该信托中，信托委托人同时也是信托的受益人。该州的法律还有各类条款向 DAPT 提供进一步的保护：例如，对债权人设置重重的严格要求，使其难以成功主张债务人以欺诈方式将资产转移至信托。信托委托人拥有很大权力，使得债权人难以主张信托的虚假性。特拉华州法律还包含一些独特的条款，限制特拉华州以外的法院将非特拉华州的法律用于涉及特拉华州 DAPT 的事宜。

尽管攻入这些信托绝非易事，但积极的跨司法管辖区策略仍可以为债权人带来一些优势：

• 攻击信托的有效性。在如此高墙壁垒之下，攻击特拉华州信托的最佳方式，可能是集中火力打击其基础。DAPT 的成立需满足相关法定要求，如有任何违反，债权人就可以将其视为无效。这些要求包括：信托必须不可撤销；必须在信托文书中加入特定条款；至少要有一名受托人，信托管理必须部分在特拉华州实施，信托的部分资产必须位于特拉华州境内。
• 借某些债权人友好型司法管辖区之力。美国的某些州并不承认 DAPT。如果信托与其中某个州存在关联，债权人就可以根据公共政策或出于其他理由，促使该州法院为其取得特拉华州 DAPT 的资产。例如，犹他州、华盛顿州和伊利诺伊州的法院都在类似案件中成功做到了这一点。这一策略有可能击溃特拉华州限制非特拉华州法律适用性的企图。
• 无论如何都要提出欺诈性转让诉求。提出此类诉求的门槛很高，可能意味着这种攻击方案收效甚微。考虑到特拉华州法律赋予的优先权，债权人需要评估受托人是否可能有权使用信托资产来支付 DAPT 的辩护费用，除非有证据证明受托人恶意行事。

特拉华州信托的吸引力使得该州成为债务人资产的宝库，也是债权人获得高额回报的潜在来源。尽管如此，债权人也不应望而却步。有创造性的、跨司法管辖区的、有针对性的攻击方案可以引导债权人直击要害。

关于高博金律师事务所

高博金律师事务所是一家全球性的无冲突律师事务所，专注于处理通常涉及欺诈和不当行为的争议和调查。

我们的特拉华州团队经常与全球主要市场的律师们密切合作，该团队：

• 由特拉华州大法官法院和美国特拉华州地方破产法院经验丰富的庭审诉讼律师组成，专注于处理复杂的商业纠纷；
• 在追踪、冻结和追回隐藏在跨境和离岸结构中的侵吞资产方面经验丰富；
• 代表债权人兑现高额判决和仲裁裁决，我们的大多数案件涉及面值 1 亿多美元至数十亿美元的裁决和判决。