Kobre & Kim's Cross-Border Disputes Team
2023 11 30
有助于中国投资者针对巴西破产和欺诈事件追回资产的跨境工具
巴西最近欢迎更多来自中国的投资，但巴西最近出现的破产和财务困境浪潮引起了投资者的担忧。 巴西的破产环境不容易应对，但投资者可以通过果断和跨司法管辖区的方法占据上风。
随着中巴两国关系升温，巴西正在寻求更多来自中国的投资。中国目前在南美地区的投资有近一半位于巴西，与此同时巴西总统也在努力吸引中国进一步加大对巴投资，包括在 2023 年初签署了 15 项总价值达 100 亿美元左右的双边协议。
然而，2023 年的巴西市场堪称动荡不安，受 Americanas 欺诈事件和全球金融条件紧缩的刺激，巴西迎来了一波愈演愈烈的破产和财务困境浪潮。这可能会影响中国投资项目的稳健性，威胁到投资者的净利润。而且，由此也曝光了巴西国内的企业欺诈和不当行为乱象，使得中国投资者有可能陷入更加复杂的境地，而收回投资的前景也变得渺茫。
巴西的破产法律环境可能令中国投资人感到一筹莫展，当地完成清算的时间很长，处理复杂破产程序的专门法院数量也有限。不过，巴西的一些新发展也给债权人提供了更多应对工具，如果将这些工具与更具决断力的多司法管辖区方法相结合，便能使国际债权人处于有利地位。
债权人的加速兑现策略
自从新的破产法颁布以来，巴西有几种工具可供国际债权人提升自身优势，例如债权人驱动的追回计划，或行使工具要求公司承担直索责任。
如果债权人考虑利用巴西境外的资源，特别是其他司法管辖区有联系点的情况下（例如属于债务人公司或主要董事或高级管理人员的境外债券或资产），上述工具可得以进一步强化。该等资源可包括：
- 在境外提起诉讼。巴西公司经常通过位于开曼群岛和英属维尔京群岛等境外司法管辖区的控股公司持有股份权益。中国债权人可通过司法程序从地方当局获得信息，而经常不必通知有关债务人。许多司法管辖区还提供全球适用的强有力冻结令。
- 开展全球资产追踪活动。追踪资产并查明与债务人公司或其他相关目标有关的全球资产，这不仅可以使债权人更清楚地了解目标，还能为谈判提供有关信息。目标可能包括针对海外应收账款和知识产权。
一方面，巴西债务人公司有可能陷入财务困境或被指控存在欺诈和不当行为，导致中国债权人面临风险；另一方面，巴西也提供了新工具来帮助债权人提升优势。如果将这些工具与积极的多司法管辖区策略相结合，债权人就能获得必要的筹码，达成有利的决议并追回资产。
关于高博金律师事务所
高博金律师事务所是一家跨国律师事务所，主要致力于跨境争议和调查领域，所处理的事务通常涉及欺诈和不当行为。我们所具备的能力包括：
- 我们位于圣保罗分所的团队日常处理复杂的跨境破产、资产追踪和追回事务，可为在巴西有各类利害关系的客户提供帮助。
- 我们的团队由前美国和其他政府调查律师、海外律师以及位于上海和香港的中文律师组成，在追踪、冻结和追回隐藏在跨境和离岸结构中的挪用资产方面经验深厚。
- 我们在协调跨司法管辖区的判决执行和货币化策略方面拥有丰富的经验，常常涉及巴西和其他拉丁美洲国家/地区的资产和对手，团队的律师遍布美国、南美、亚洲、欧洲、中东和非洲地区以及主要的离岸金融中心。